Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico superando los USD 123.000, impulsado por un renovado entusiasmo del mercado y el creciente respaldo político en Estados Unidos. La Cámara de Representantes inicia esta semana la discusión de varias leyes pro-cripto, en lo que se ha denominado la “semana cripto”, con fuerte presión del presidente Trump y el lobby del sector para avanzar en regulaciones favorables. Este impulso institucional y legislativo, junto con una demanda creciente y una oferta limitada, ha llevado a la criptomoneda a convertirse en la quinta clase de activo más valiosa del mundo, con una capitalización de mercado superior a la de Amazon.

Desde nuestra perspectiva, este nuevo rally de bitcoin está respaldado por factores estructurales que difieren de ciclos anteriores: la consolidación de los ETFs al contado, el uso estratégico de deuda corporativa para adquirir bitcoin, y una narrativa política cada vez más favorable en EEUU representan un entorno inédito para el activo. Si bien la volatilidad sigue siendo inherente, el marco regulatorio emergente y la institucionalización del mercado fortalecen la tesis de bitcoin como reserva de valor de largo plazo y justifican un enfoque más proactivo en la asignación estratégica hacia cripto activos selectos.

El paquete incluye la construcción de centros de datos, expansión de infraestructura energética, modernización de redes eléctricas y programas de capacitación en IA. Participarán altos ejecutivos de BlackRock, Palantir, Anthropic, Exxon y Chevron, destacando el respaldo empresarial a esta ambiciosa iniciativa. Blackstone, por su parte, anunciará un proyecto de USD 25 mil millones que generará miles de empleos.

Este anuncio refuerza la convergencia estratégica entre inteligencia

artificial y energía como pilares del crecimiento económico estadounidense bajo una administración pro-industria. Desde nuestra visión, esta combinación de inversión pública y privada no solo acelera la infraestructura crítica para el despliegue de IA, sino que también posiciona favorablemente a sectores como semiconductores, utilities, y empresas vinculadas a centros de datos y redes eléctricas. Mantenemos una postura constructiva sobre compañías que se sitúan en esta intersección tecnológica y energética, anticipando flujos de capital significativos y nuevas oportunidades de crecimiento estructural.

El presidente Donald Trump anunció que EEUU enviará armas a Ucrania, incluidas baterías Patriot y otros sistemas defensivos, con un valor de miles de millones de dólares. Sin embargo, el financiamiento provendrá de los aliados europeos, lo que permite a Trump mantener su política de “Estados Unidos primero” mientras fortalece la posición de la OTAN frente a Rusia. El acuerdo, propuesto por Ucrania y respaldado por la alianza transatlántica, representa el mayor respaldo de Trump a Kiev hasta la fecha, y llega en un momento de creciente frustración del presidente hacia la falta de avances diplomáticos con Moscú.

Desde una perspectiva de mercado, el anuncio de Trump implica un fuerte respaldo al complejo militar-industrial estadounidense, al canalizar nueva demanda internacional -en este caso europea- hacia fabricantes de defensa clave como Raytheon, Lockheed Martin y Northrop Grumman. Además, refuerza la percepción de que el gasto global en defensa seguirá en expansión sostenida, particularmente en el ámbito de sistemas antiaéreos y capacidades de disuasión estratégica. En términos geopolíticos, este giro hacia una postura más alineada con la OTAN también reduce el riesgo de fragmentación dentro del bloque occidental, lo que puede aportar mayor previsibilidad a los mercados en un contexto de tensión prolongada con Rusia.

👉 Producto Interno Bruto (PIB) interanual - Martes

El martes se conocerá la variación del PIB de China para el segundo trimestre. El consenso de mercado anticipa un crecimiento del 5,4% interanual. Este dato será fundamental para evaluar la solidez de la recuperación del gigante asiático en un contexto de estímulos limitados y desafíos estructurales. Un resultado por debajo de lo esperado podría presionar a las autoridades a considerar medidas fiscales o monetarias adicionales, mientras que una sorpresa positiva fortalecería las expectativas de demanda global y apuntalaría a los mercados emergentes y a las materias primas.

👉 Ventas Minoristas mensuales - Martes

Se conocerán las ventas minoristas de junio. Se trata de un indicador adelantado del consumo, el principal motor de la economía estadounidense. Este dato permitirá validar si la resiliencia del consumidor se mantiene, en un contexto de tasas aún elevadas y desaceleración del mercado laboral. Una lectura sólida reforzaría el escenario de crecimiento moderado sin recesión.

👉 Índice de Precios al Consumidor (CPI) interanual - Jueves

El jueves será el turno del dato de inflación de EEUU, con un pronóstico de 2,6% anual. Este número es seguido de cerca por la Reserva Federal y los mercados, ya que marcará el ritmo de posibles recortes en la tasa de interés durante la segunda mitad del año. Una lectura más baja de lo estimado podría acelerar la expectativa de relajación monetaria, favoreciendo a los activos de riesgo; mientras que una inflación persistente limitaría el margen de acción de la Fed.

Nuestro análisis semanal del mercado - 07/07/25

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